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Calculadora de payback
O payback é o tempo que o caixa gerado por um investimento leva para igualar o que você gastou nele. Informe o investimento e a entrada mensal de caixa — com crescimento mensal opcional — para ver o payback em meses e um retorno sobre o investimento simples em um, três e cinco anos.
Prazo de payback
14,5 meses
Inclui o crescimento mensal que você informou.
- Payback simples (sem crescimento)
- 16,7 meses
- Retorno líquido em 1 ano
- -R$ 4.882
- Retorno líquido em 3 anos
- R$ 52.992
- ROI em 3 anos
- 212%
- ROI em 5 anos
- 584%
Fórmulas
- Entrada no mês k = Entrada mensal × (1 + Crescimento %)^(k − 1)
- Payback = primeiro mês em que a entrada acumulada ≥ Investimento, interpolado dentro desse mês
- Sem crescimento: Payback em meses = Investimento ÷ Entrada mensal
- ROI em N anos = (Entrada acumulada em 12N meses − Investimento) ÷ Investimento × 100
Exemplo resolvido: uma segunda máquina de espresso
Uma cafeteria investe R$ 36.000 numa segunda máquina de espresso com moedor, esperando R$ 2.400 por mês de lucro extra com filas menores.
Com entradas constantes, o payback é R$ 36.000 ÷ R$ 2.400 = 15 meses. O ROI é de −20% no primeiro ano, 140% em três anos e 300% em cinco.
Se as vendas extras crescerem 2% ao mês à medida que os clientes percebem a espera menor, o payback cai para cerca de 13,2 meses e o ROI em cinco anos sobe para algo perto de 660%. O campo de crescimento pesa muito — use com cautela.
O que conta como entrada mensal
Use o caixa extra que o investimento gera depois dos próprios custos de operação, não a receita. Para um carro novo, é o lucro dos serviços a mais que ele permite fazer, menos combustível, seguro e manutenção. Para um software que economiza tempo, são as horas poupadas vezes o que elas valem — só se você realmente usar esse tempo para faturar mais ou gastar menos.
Limites do payback simples
- Ele ignora o valor do dinheiro no tempo: R$ 2.400 daqui a cinco anos valem menos que hoje, e no Brasil, com juros altos, essa diferença pesa. Para decisões grandes, compare com o payback descontado ou o valor presente líquido (VPL).
- Ele ignora o que acontece depois do payback, então um investimento que se paga rápido e morre no mês 16 pode parecer melhor que outro mais lento que rende por uma década.
- Mesmo assim, é o teste mais rápido para pequenas empresas, em que o caixa é curto e um payback longo prende dinheiro que pode fazer falta.
Perguntas frequentes
Como calcular o payback?
Divida o investimento inicial pelo caixa que ele gera por período. Um investimento de R$ 36.000 que devolve R$ 2.400 por mês se paga em 15 meses. Se as entradas mudam com o tempo, some mês a mês até atingir o valor investido.
Qual é um bom prazo de payback para pequena empresa?
Quanto menor, mais seguro, mas o aceitável depende de quanto tempo o bem dura e de quanto caixa de reserva você tem. O investimento deve se pagar com folga dentro da sua vida útil.
Qual a diferença entre payback e payback descontado?
O payback simples soma as entradas pelo valor nominal. O descontado traz cada entrada a valor presente usando uma taxa de desconto, por isso sempre resulta num prazo igual ou maior.
Qual a diferença entre payback e ROI?
O payback mede quanto tempo leva para recuperar o dinheiro. O ROI mede quanto você ganha em relação ao que investiu num período escolhido.
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